嘉必优拟8.3亿元收购欧易生物63%股权，加码多组学技术布局

3月4日晚，嘉必优(688089)公告称，拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟、董栋等13名交易对方购买欧易生物63.21%的股权，并募集配套资金，交易价格(不含募集配套资金金额)8.31亿元。

嘉必优是国内较早涉足微生物合成法生产多不饱和脂肪酸及脂溶性营养素领域的企业之一，公司产品线涵盖了多种关键营养成分，包括花生四烯酸（ARA）、二十二碳六烯酸（DHA）、燕窝酸（SA）以及β-胡萝卜素等。这些产品广泛应用于多个领域，如人类营养、动物营养和个人护理等。

从公告来看，欧易生物在嘉必优的产业链中扮演着上游角色，其是国内较早布局单细胞及时空组学技术研究的生物科技企业之一，构建了覆盖单细胞和单细胞核转录组测序技术、时空组学分析技术、生信分析技术的核心技术体系。欧易生物主要提供以单细胞与时空组学为特色的多组学技术服务，服务于生命科学基础研究以及医学、食品、营养、化妆品等领域应用研究。

从业绩角度来看，欧易生物自2023年开始扭转了之前的亏损局面，实现了盈利。其2022年营收2.68亿元，净亏损983万元；2023年营收跃升至3.08亿元，净利润扭亏为盈至3062.67万元；2024年前三季度营收达2.68亿元，净利润4318.56万元。

根据评估报告，截至2024年9月30日，欧易生物股东全部权益评估值为13.16亿元，较账面净资产增值10.73亿元，增值率达441.23%。高溢价收购背后，交易双方设置了业绩对赌条款。业绩承诺方承诺，欧易生物2025年至2027年扣非归母净利润（剔除股权激励费用）累计不低于2.7亿元。若未达标，业绩承诺方将以股份或现金补偿，补偿上限为交易对价的77.4%。

本次交易前后，上市公司控股股东均为武汉烯王，实际控制人均为易德伟。本次交易不会导致上市公司实际控制权变更。

嘉必优表示，通过本次交易，公司与欧易生物能够为彼此赋能和引流，形成技术研发、市场资源、战略发展等多方面的协同效应。同时，借助本次交易，嘉必优将全面提升多组学与生物信息学底层技术能力，并将主营业务进一步向科研技术服务领域延伸，打造“技术服务+创新高价值分子挖掘+产品输出”一体化的产业服务平台。本次交易将助力双方实现产品和服务的协同互补，有效强化上市公司技术研发实力和客户服务能力，扩大公司整体规模，增强市场竞争力。

不过，嘉必优也提醒，本次交易完成后，公司将新增7.21亿元商誉，占2024年9月末上市公司总资产的比例为43.30%，占2024年9月末上市公司净资产的比例为47.21%。

此外，欧易生物应收账款增速较快，报告期各期末，其应收账款账面价值分别为6337.8万元、8894.99万元和11073万元，占总资产的比例分别为15.32%、17.54%和21.70%。嘉必优表示，将通过技术对接、客户资源共享等措施加速整合。

根据业绩快报，嘉必优2024年实现营业收入5.55亿元，同比增加25.06%；归母净利润1.24亿元，同比增加35.25%；归属于母公司所有者的扣非净利润1亿元，同比增加60.57%。对于业绩增长原因，嘉必优在公告中表示，得益于国内外市场双轮驱动与募投新产能释放协同作用。

（责编：汪翠萍）