一起聊点经济学：保险公司收了保费都用来干啥？

出门旅游买延误险、意外险，爱宠人士买宠物险，刚工作的“小年轻”也给自己买起了健康险、养老险……近年来，随着百姓生活水平和保障意识提升，保险消费快速增长。

最近，不少上市保险公司陆续披露2024年全年保费收入数据，中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保、新华保险五家上市险企2024年全年合计实现保费约2.84万亿元，同比增长5.27%，均较2023年实现正增长。

很多消费者会感兴趣——保险公司有这么多保费，会用来干什么呢？也有些消费者对保险经营中一些专业性词汇看得不大明白——负债端、资产端具体是啥意思？这些跟保险公司收取的保费有什么关系呢？

举个例子。中年大哥张三最近买了一份养老保险，交费方式为趸交（一次性交付），10万块一口气给了保险公司。张三退休后，保险公司每月给他500块保险金，给25年，总共是15万元。对张三来说，这是一笔养老投资，保单就是他的资产。而对保险公司来说，相当于管张三“借”了10万块钱，若干年后，再把钱一笔笔还上。这就容易理解，这10万块保费，自然是保险公司负的“债”了。

那么，保费这个保险公司负的“债”，能用来干啥呢？

保险业首要功能是提供风险保障，在消费者遭受损失时进行理赔。生病做手术，医疗险报销住院医疗费用；大雨天车泡水报废，车险赔付助你换车无忧……保费这个东西，取之于消费者，当然还会用之于消费者。

当然，作为金融业的重要一分子，保险业还承担着吸收资金、投放资金的重要功能——收上来的保费，会形成保险公司投资的资金来源，投向国民经济各个领域，支持经济社会发展建设。水利工程、光伏电站、科技创新、创业就业、乡村振兴、公共服务，都离不开保险资金的支持助力。这就是保险公司的资产端。

将资金用于经济建设，既能收到良好社会效益，同时，保险公司能够获得合理利润。这部分利润，也将为保单客户带来更丰厚的保障和收益。近年来，“资负联动”是保险业热词。简单理解，就是保单收益会与保险公司投资收益更加匹配。

从宏观经济运行角度看，近年来，国家大力提倡培育长期资本、耐心资本。事实上，保险资金特别是寿险资金，正是市场上最优质的长期资本来源——就像张三交的那笔保费，要几十年后再领取保险金。没有短期内的偿付压力，这笔钱能更好地对所投向领域形成长期支持。

当前科技创新，尤其需要长期资本、耐心资本支持。一项前沿技术、特别是重大技术突破的诞生，可能要“十年磨一剑”，需要持续稳定的资金投入保障。目前，已有不少保险公司通过成立投资基金等方式，加大对科技创新的支持力度。

去年发布的《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》提出，“发挥保险资金长期投资优势”“加大战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等领域投资力度，服务新质生产力发展”。金融监管部门持续加大制度供给，推动保险机构增强资金运用安全性、收益性和流动性，提升保险资金服务实体经济质效。相信未来，在政策引领下，保险业将为科技创新贡献更大力量。